TER, frais de gestion et frais de dépôt : comprendre les frais d’un 3a
TER, frais de gestion, frais de dépôt : ces termes reviennent partout mais ne signifient pas la même chose. Voici de quoi comprendre les frais d'un pilier 3a.
Le TER (Total Expense Ratio)
Le TER exprime, en pourcentage annuel, les frais courants d'un fonds de placement : gestion, administration, conservation. Il est prélevé directement dans la valeur du fonds et n'apparaît donc pas comme une ligne facturée.
Les frais de gestion
Ils rémunèrent le fournisseur ou le gestionnaire. Selon les cas, ils sont inclus dans le TER ou facturés en plus, en pourcentage du capital.
Les frais de dépôt
Ils couvrent la conservation des titres et la tenue de compte : frais fixes annuels ou proportionnels au capital.
Comment les additionner ?
Le coût total annuel correspond à TER + frais de gestion facturés en plus + frais de dépôt + coûts de transaction. Attention à ne pas compter deux fois les frais déjà inclus dans le TER.
Questions fréquentes
Le TER inclut-il les frais de dépôt ?
En général non, ils sont facturés séparément selon les fournisseurs.
Un TER bas est-il un gage de qualité ?
Il garantit des frais bas, pas une bonne performance. Les deux critères se lisent ensemble.
Où trouver le TER ?
Dans la fiche d'information ou le document d'informations clés du fonds.